Giao dịch thuật toán và hiện đại là gì

Đây là các hình thức giao dịch dùng máy tính và quy tắc tự động thay cho quyết định thủ công. Chúng ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong thị trường hiện đại, và biết chúng tồn tại giúp bạn hiểu vì sao thị trường đôi khi phản ứng rất nhanh.

Các hình thức chính

  • Giao dịch thuật toán (Algorithmic Trading): dùng chương trình máy tính thực hiện lệnh theo các quy tắc định trước, loại bỏ cảm xúc và tăng tốc độ thực thi.
  • Giao dịch tần suất cao (HFT): một dạng cực đoan của giao dịch thuật toán, thực hiện rất nhiều lệnh trong khoảng thời gian cực ngắn, cạnh tranh nhau ở mức mili giây.
  • Quỹ định lượng (Quant Fund): các quỹ dùng mô hình toán và dữ liệu để ra quyết định đầu tư một cách hệ thống.
  • Giao dịch tự doanh (Prop Trading): các công ty dùng vốn của chính mình để giao dịch, thay vì quản lý tiền cho khách.

Cách áp dụng

Với nhà đầu tư cá nhân, hiểu sự hiện diện của giao dịch thuật toán giúp có kỳ vọng thực tế: một phần lớn khối lượng và tốc độ phản ứng của thị trường đến từ máy móc, nên cạnh tranh về tốc độ với chúng là vô ích. Thay vào đó, tập trung vào những khung thời gian và cách tiếp cận nơi tốc độ mili giây không phải là yếu tố quyết định. Đây là bức tranh bối cảnh, không phải thứ người mới cần tự làm.

Sai lầm phổ biến

  • Cố cạnh tranh về tốc độ với hệ thống tự động ở khung thời gian cực ngắn.
  • Cho rằng cứ tự động hoá là thắng, quên rằng một quy tắc kém vẫn thua dù chạy bằng máy.
  • Nhầm sự phức tạp công nghệ với lợi thế chắc chắn.
  • Bỏ qua rằng thị trường có thể phản ứng rất nhanh do máy móc, khi lên kế hoạch thủ công.

Câu hỏi thường gặp

  • Nhà đầu tư cá nhân có cần giao dịch thuật toán không? Không bắt buộc. Nhiều người giao dịch thủ công thành công ở các khung thời gian mà tốc độ máy không phải yếu tố quyết định.
  • HFT có ảnh hưởng tới mình không? Chủ yếu ở khung thời gian rất ngắn; ở khung dài hơn, ảnh hưởng của nó tới quyết định của bạn thường nhỏ.
  • Tự động hoá có đảm bảo thắng không? Không. Tự động hoá một quy tắc kém chỉ khiến bạn thua nhanh và nhất quán hơn.

Checklist

  • ☐ Mình có đang cố cạnh tranh tốc độ với máy ở khung quá ngắn không?
  • ☐ Mình có kỳ vọng thực tế về sự hiện diện của giao dịch tự động không?
  • ☐ Mình chọn khung thời gian và cách tiếp cận nơi tốc độ mili giây không quyết định chứ?